Información

Análisis de gestión empresarial utilizando índices de balance: glosario

Análisis de gestión empresarial utilizando índices de balance: glosario

Análisis de gestión - Glosario de términos económicos

Árbol ROE
El análisis parte de la evaluación de la rentabilidad global de la empresa resumida por el ROE, y apunta a identificar los componentes que más han contribuido a la formación del índice. De hecho, en el siguiente nivel es posible delinear la incidencia del manejo característico (ROI), el financiero y finalmente el peso de esa característica.

Anillos en la cadena de índices.
Consisten en los índices que se concatenan en el cadena de índices para dividir la información derivada del índice primario o principal.

Autofinanciamiento
Provisión de recursos financieros (beneficios no retirados) destinados a inversiones corporativas.

Estados financieros
Procedimiento técnico-contable para determinar y representar los resultados operativos obtenidos al final del año. Está representado en un documento que consta de dos partes: balance y cuenta de resultados.

Período corto
Período de referencia temporal considerado convencionalmente como menos de un año.

Capital agricola
Agregado del balance general, calculado como la suma de máquinas y equipos, capital ganadero, inventarios o inventarios (materias primas y productos) y avances de la cosecha final.

K / UL
Capital agrícola por unidad de trabajo: este parámetro es similar a KT / UL pero incluye el valor del ganado, las existencias y los avances culturales en el numerador, ofreciendo una medida de las inversiones comerciales no relacionadas con la posesión de la tierra.

K / VA
Capital agrícola dividido por el valor agregado: permite expresar evaluaciones sobre la eficiencia de las inversiones de la empresa. Se entiende como la capacidad de obtener niveles de AV adecuados con el mismo equipo y / o consistencia de las granjas (para evaluar en este caso también la incidencia de la gestión dellescorte).

Capital ganadero
Valor de la cría y / o ganado lechero.

Capital de trabajo o Capital de trabajo
El agregado del balance general, está formado por la suma del dinero líquido disponible (efectivo y banco) de las cuentas por cobrar y acciones.

Capital de trabajo neto
Diferencia entre capital de trabajo y pasivos corrientes: proporciona una primera indicación de la capacidad de la empresa para cumplir con los compromisos a corto plazo; Los valores significativamente negativos son un síntoma preocupante en la salud financiera corporativa.

De capital fijo
Incluye capital de tierra, maquinaria y capital ganadero. A veces también se incluye una cuota de inventario (inventario mínimo).

Capital de la tierra
El balance general agregado se compone del valor del suelo, sistemas de riego fijos, plantaciones y edificios rurales.

Capital invertido
El total de los recursos financieros utilizados por la empresa y, por supuesto, corresponde al total de las inversiones realizadas (fuentes totales = préstamos totales).

Capital neto
Cantidad de recursos financieros del emprendedor destinados a actividades corporativas e inversiones.

Capital social
Cantidad de los recursos financieros de los miembros de una cooperativa u otra forma corporativa, destinados a actividades comerciales e inversiones.

Capital técnico
Valor de máquinas y equipos.

KT / UL
Capital técnico por empleado: a diferencia del informe anterior, el valor de la flota de la compañía se considera como el numerador neto de las tasas de depreciación relacionadas. Esto permite expresar evaluaciones también sobre el grado de obsolescencia del equipo, así como sobre la intensidad de uso.

Cadenas de índices
Técnica de descomposición de un índice en varios componentes a través de relaciones aritméticas. Al definir una serie de relaciones entre los parámetros técnicos y económicos, facilita el desglose de un fenómeno de gestión en diferentes componentes.
Formar una cadena de índices es muy simple. El procedimiento se basa en un mecanismo simple de construcción de relaciones aritméticas. Por ejemplo, si desea profundizar el análisis del índice PLV / SAU, puede introducir un nuevo elemento (en nuestro caso, el UL) conectado lógicamente a los componentes del índice, dividiendo la información original en dos cocientes:

PLV = PLV x UL

SAUUL SAU

El índice a la izquierda de la relación se llama líder del índice, mientras que los de la derecha se denominan enlaces en la cadena de índice. Cabe señalar que, a través de una simplificación elemental de numeradores y denominadores, las cadenas de índice se reducen al índice principal.

Componentes estacionales
Efectos de los fenómenos climáticos en los resultados de gestión.

Consumo intermedio
Cantidad de costos incurridos por la compra de factores de consumo.

Cuenta de pérdidas y ganancias Parte de los estados financieros que destaca las ganancias del año, que consta de los componentes positivos y negativos que lo determinaron.

Cobertura financiera
Se refiere a la relación entre pasivos consolidados (fuentes de terceros) y activos fijos netos, y si es mayor que 1, indica que todos los bienes duraderos se han financiado con fuentes a mediano y largo plazo; si, por otro lado, es menor, significa que parte de los recursos utilizados deben ser devueltos a corto plazo. Si esta condición dura varios períodos contables, la empresa corre el riesgo de sufrir un colapso estructural que, en resumen, puede provocar graves crisis financieras.

Crisis de liquidez
Falta de disponibilidad inmediata, a menudo causada por un desequilibrio financiero a mediano y largo plazo.

Criterio de liquidez creciente
Lógica de agregación de elementos de activos del balance que clasifica los elementos de acuerdo con su convertibilidad en efectivo a corto plazo.

HP / UL
Caballos de fuerza por unidad de trabajo: es un índice similar al anterior que mide el grado de mecanización de la empresa en términos de potencia disponible. No está claro que haya una mecanización excesiva en las granjas.

Deflación
La técnica que utiliza números de índice especiales le permite purificar los datos de los efectos de la inflación al convertir los valores actuales en constantes.

Recursos financieros
Valor de las existencias y anticipaciones de cultivos a fin de año.

Efecto de apalancamiento
Técnica que permite evaluar el grado de incidencia de las deudas en crédito corporativo. Está dada por la diferencia entre ROI y ROD que si es mayor que cero identifica un efecto de apalancamiento positivo, y viceversa, un impacto negativo en los resultados operativos.

Balance financiero Evaluación del desempeño financiero de la empresa para verificar el cumplimiento de los tiempos y el origen de las fuentes.

Fuentes de financiación La cantidad de recursos financieros utilizados por la empresa, incluidos los puestos a disposición por el empresario y los externos.

Fuentes de terceros Suma de recursos financieros prestados.

Gestión característica Conjunto de actividades empresariales típicas. En la agricultura, todos los procesos y servicios relacionados con la producción agrícola se consideran característicos, de hecho, la empresa puede mantener los costos o obtener ingresos que no están directamente relacionados con la tipología agrícola típica: este es el caso de los cargos e ingresos financieros que, cuando no están relacionados con los aspectos comerciales, son ser considerado no típico y fluir hacia la gestión financiera. Otros fenómenos de gestión que no entran dentro de la gestión típica se refieren a los ingresos (y los costos relacionados) derivados del suministro de servicios, como el trabajo por contrato o el alquiler de terrenos y el alquiler de maquinaria, pero solo cuando estas actividades ocurren ocasionalmente o son marginales en comparación con al complejo empresarial. Además, los aspectos accidentales que pueden ocurrir durante la vida de una empresa, que afectan negativamente los ingresos, como las pérdidas (por créditos no cobrados, o por robos o desastres naturales), pero también positivamente, como los bonos o las aportaciones de capital. Todos estos elementos forman parte de la denominada gestión ordinaria.

Gestión extraordinaria Todas las actividades comerciales consideradas no típicas ocasionales, incluidas las relacionadas con la gestión financiera.

Grupo homogéneo Un grupo de empresas con equipos estructurales similares y una política de producción similar, entre las cuales es posible hacer comparaciones.

Activos fijos técnicos Valor de planta, maquinaria y equipo, generalmente indicado neto de porciones depreciadas.

Inversiones financieras Cantidad de inversiones de la compañía, acciones, créditos y dinero líquido disponible.

Índice de plomo
Índice primario que se divide en varios componentes que forman una cadena de índices.

Índices de rentabilidad Grupo de indicadores que expresan el desempeño económico del capital invertido en la empresa. Estos indicadores se refieren en particular a la rentabilidad del capital de la empresa considerada como la capacidad de las inversiones realizadas para generar componentes económicos positivos y, por lo tanto, ingresos. Estos índices generalmente se analizan en los sectores extraagrícolas, pero que encuentran una aplicación válida también en la agricultura moderna, donde los recursos invertidos tanto por su tamaño como por su variabilidad, adquieren cada vez más importancia.

Liquidez diferida Cantidad de créditos otorgados.

Liquidez inmediata Suma del dinero disponible en la caja y en la cuenta bancaria (u otro depósito).

Margen de estructura Saldo financiero formulado como la diferencia entre capital y capital fijo (a mediano y largo plazo). Los valores definitivamente negativos indican un desequilibrio financiero.

Referencia de tiempo a mediano y largo plazo convencionalmente considerada mayor de un año.

Fondos propios o capital neto Cantidad de recursos financieros puestos a disposición del empresario.

Mejoras de tierras Inversiones realizadas para mantenimiento extraordinario y para la mejora de estructuras de tierras.

M / SAU Mejoras de la tierra por hectárea: expresa el valor de todos esos procesos, a menudo realizados económicamente, destinados a mejorar el capital de la tierra (por ejemplo, obras de drenaje, cercas, estanques para riego, etc.), y proporciona una indicación de la dinámica de la empresa prevista como un deseo de mejorar sus instalaciones estructurales. Sin embargo, tenga cuidado al evaluar esta relación, ya que los procesos de replantación (huertos, vides, olivos, etc.) vinculados a los ciclos biológicos y no a las estrategias corporativas también se incluyen en la categoría de mejoras de tierras.

No es típico Fenómenos de gestión ocasionales o no relacionados con actividades comerciales normales.

Parámetros técnicos Grupo de indicadores basados ​​en la relación entre los activos estructurales corporativos (tierra, trabajo, capital, etc.).

Pasivos consolidados Cantidad de recursos financieros a pagar a mediano y largo plazo.

Pasivo circulante
Cantidad de recursos financieros a pagar en el corto plazo.

Producto neto (PN)
Agregado del estado de resultados reclasificado. Está dado por la diferencia entre valor agregado y depreciación.

Productividad laboral Rendimiento de la unidad de trabajo en términos de producción bruta vendible, medido por el parámetro técnico PLV / UL.

Producción bruta vendible (PLV)
El agregado del estado de resultados reclasificado se da por la suma de ventas, autoconsumo, salarios en especie e inventarios finales y anticipos menos existencias y anticipos iniciales de cultivos. Puede ser similar al volumen de negocios (o facturación bruta) de las empresas industriales. Para granjas con granjas, el valor de la ganancia bruta del establo se puede considerar entre los ingresos por ventas o como un elemento separado.

PLV / UL
Producción bruta vendible por unidad de trabajo: expresa la productividad del trabajo, medida en liras por empleado. Cuanto más altos sean los valores, mejor se considerará la eficiencia económica por empleado.

PLV / SAU
Producción bruta vendible por hectárea: mide la productividad de la tierra, y su análisis va acompañado del índice PLV / UL, ya que ambos son parámetros fundamentales que proporcionan una primera indicación del grado de rentabilidad de la empresa, incluso si debe recordarse que en el PLV no se consideran aquellos componentes de costos que teóricamente podrían revertir los resultados de ingresos intermedios. Además, los altos niveles de estos índices podrían derivarse de una relación entre los valores absolutos de una entidad modesta (por ejemplo, baja producción en superficies pequeñas.

Cociente de margen estructural
Indicador financiero formulado como la relación entre capital y capital fijo. Un valor igual o superior a uno siempre es un indicador del equilibrio financiero, pero es necesario evaluar si existe un efecto de apalancamiento positivo que permita una mejora en los resultados operativos utilizando recursos externos.

Cociente de disponibilidad
Indicador de la capacidad de la empresa para cumplir compromisos financieros a corto plazo. Incluye el numerador, además de la liquidez inmediata y diferenciada, también el valor de las acciones consideradas potencialmente convertibles en dinero a corto plazo, y el denominador de los pasivos corrientes. El nivel que indica un equilibrio financiero sustancial debe considerarse alrededor de 1.5-1.8.

Ratio de deuda
Indicador que proporciona información sobre el origen de los recursos financieros. Está dada por la relación entre el capital invertido y el capital neto y adquiere un valor unitario cuando el empresario pone a disposición todos los recursos: cuanto mayor es la desviación de uno, mayor es el grado de deuda.

Indicador de cociente de independencia que proporciona el impacto de los recursos financieros externos. Se calcula como la relación entre fuentes de terceros y capital invertido. Proporciona información complementaria al coeficiente de endeudamiento, ya que expresa la proporción de fuentes de financiación externas en comparación con los totales. En este caso, el índice varía de cero a uno dependiendo de si la empresa es totalmente independiente o totalmente dependiente de recursos externos.

Cociente de liquidez Basado en la relación entre la liquidez inmediata y diferida y los pasivos corrientes, proporciona un resumen de la capacidad de la compañía para cumplir con los compromisos financieros inmediatos. El valor de este índice debe ser mayor que 1, el mejor es alrededor de 1.5 ya que no todos los créditos siempre se pueden cobrar de inmediato.

Utilidad neta (RN) Agregado del estado de resultados reclasificado como resultado de la diferencia entre todos los ingresos y los costos operativos totales.

RN / UL Ingresos netos por empleado de tiempo completo: mide la rentabilidad general de la unidad, extendiendo el análisis a los otros componentes de ingresos atípicos y ordinarios. A partir de la comparación entre RO / UL y RN / UL, es posible deducir inmediatamente si los ingresos están garantizados por procesos de producción típicos o actividades extraordinarias ocasionales.

Ingresos operativos (RO) Agregado del estado de resultados reclasificado resultante de la diferencia entre los costos laborales del Producto Neto; Representa un punto de referencia básico en todas las técnicas de análisis presupuestario, lo que permite establecer un primer nivel de rentabilidad de la empresa. En particular, permite identificar la capacidad de remunerar todos los factores de producción a través de las actividades típicas de la empresa.

RO / UL Ingresos operativos por unidad de trabajo: muestra la rentabilidad de la unidad del trabajo de la gestión característica. Por lo tanto, considere solo las actividades derivadas de la producción de bienes y servicios agrícolas.

Informe de la empresa Documento con el que se prepara un análisis de gestión.

Línea de regresión Técnica estadística que permite interpolar los datos de una seriestórica para resaltar la tendencia del fenómeno (tendencia) y hacer predicciones. Consiste en ese conjunto de puntos que mejor interpolan los valores de la serie histórica.

Red de Información de Contabilidad Agrícola de Rica: sistema de contabilidad basado en la compilación de formularios y destinado a proporcionar información sobre granjas para la Unión Europea.

Procedimiento de reclasificación de presupuesto mediante el cual las partidas del balance se agregan y organizan para facilitar la lectura e interpretación de los resultados de la gestión.

ROD Mide el costo promedio de las deudas corporativas y se calcula como la relación entre los cargos financieros y las fuentes de terceros. En comparación con el ROI, proporciona indicaciones sobre los efectos de la deuda.

ROE (del inglés return on equity) Indica la tasa de rendimiento sobre el capital y se calcula como la relación entre ingresos y capital. Generalmente se compara con las tasas de interés de los depósitos bancarios para expresar una opinión sobre la rentabilidad de la empresa.

ROI (del inglés English return of investments) Mide el rendimiento de las inversiones y se formula como una relación entre el ingreso operativo y el capital invertido. En comparación con el ROD, proporciona indicaciones sobre los efectos de la deuda.

ROS Indica la rentabilidad de las ventas. Se basa en la razón de ingresos operativos y PLV; valores altos indican mayor eficiencia económica.

Rotación del capital invertido
Es una tasa que indica la relación entre el PLV y el capital invertido, cuanto mayor es el valor del índice, más evidente es el efecto de apalancamiento financiero en los resultados económicos (efecto multiplicador).

Esquema de valor escalado
Esquema de reclasificación del estado de resultados basado en la presentación de los elementos en una lista que comienza con la determinación del PLV y posteriormente identifica el valor agregado, el producto neto, el ingreso operativo y el ingreso neto.

Existencias mínimas
Parte de inventarios de factores de producción considerados estructurales y esenciales para el funcionamiento regular de la empresa. Cuando es posible identificarlo, se coloca dentro de los elementos que conforman el capital fijo corporativo.

Serie histórica
Conjunto de información homogénea que se refiere a diferentes momentos de falla temporal.

Secciones divididas por el aumento de la liquidez y la fuente de las fuentes.
Esquema de reclasificación del balance basado en la presentación de las partidas de acuerdo con el criterio de liquidez creciente en la sección de Préstamos financieros y por la duración y el origen de los recursos del lado de las fuentes de financiamiento.

Hoja de balance
Parte de los estados financieros que destaca el capital existente al final del año.

Área agrícola utilizada (UAA)
Medición del área destinada a la producción agrícola; Se obtiene eliminando del área de producción de la empresa el área destinada a los bosques.

SAF / SAU
Porcentaje del área destinada a la alimentación animal: indica el porcentaje del área invertida en la producción de vegetales destinada a los procesos técnicos de producción (forraje y cereales), en comparación con la UAA. Este valor proporciona dos indicaciones: la primera relacionada con la importancia del sector ganadero en la empresa analizada; el segundo nos dice cuánta área de superficie estaría disponible si decidiera abandonar las actividades zootécnicas o comprar el alimento en lugar de producirlo.

SAU / UL
Relación entre el área agrícola utilizada y las unidades de trabajo: mide la cantidad de tierra cultivada disponible para cada trabajador a tiempo completo. El valor debe ser interpretado, teniendo en cuenta la dirección de producción y la calidad de la tierra disponible, comparando las granjas similar. Es una medida de la intensidad de uso relativa del factor tierra.

Tendencia Tendencia media de un fenómeno de gestión identificado por el ángulo de la línea de regresión.

Unidades bovinas adultas (UBA) Unidad convencional de medida basada en la conversión de variedades de ganado en bovinos adultos equivalentes, mediante el uso de coeficientes apropiados basados ​​en el consumo promedio de alimentos de las diversas especies y razas.

Unidad de ganado adulto UBA / UL por empleado: para granjas con granjas es útil identificar el grado de intensificación del ganado con respecto al trabajo. El nivel del índice le permite hacer juicios sobre el tipo de granja dependiendo de si es industrial, tradicional, salvaje o en batería.

Unidad de trabajo (UL) Unidad de medida convencional basada en la conversión del trabajo realizado por la empresa en empleados a tiempo completo considerados equivalentes a 2200 horas por año. El uso de este parámetro de referencia común hace que el uso de mano de obra sea comparable incluso entre empresas que recurren al trabajo a tiempo parcial.

Valor agregado (VA) Agregado al estado de resultados reclasificado calculado como la diferencia entre PLV y costos variables y gastos generales. Este agregado representa un margen bruto que no tiene en cuenta los costos derivados del uso de las estructuras de la empresa (fijas), ni de la fuerza laboral, ni de otros cargos e ingresos que no están vinculados a la producción de bienes y productos agrícolas.

VA / SAU Valor agregado por hectárea: resalta cuántas liras de valor agregado se han obtenido de cada hectárea de tierra trabajada. En comparación con PLV / SAU, dado que la categoría de costos variables y gastos generales se incluye en esto, permite evaluar indirectamente la incidencia de estos costos. En una agricultura moderna, donde el peso asumido por el consumo intermedio (costos de factores de producción variables) es cada vez más alto, un nivel de este índice por encima del promedio es un signo positivo de eficiencia de gestión.

Valor neto Evaluación del balance realizada deduciendo las tasas de depreciación respectivas del monto de los activos de la compañía.


Vídeo: Análisis Horizontal del Balance General con interpretación y excel para descargar GRATIS (Julio 2021).